恐怖之夜市场跌宕起伏 美元探底回升金银“高台跳水”
周五(8月12日)，金融市场遭受美国一连串经济数据洗礼，有“恐怖数据”之称的美国零售销售与PPI均令人失望，美联储年内加息预期骤然降温。金融市场走势震荡，美元指数在零售销售数据出炉之后一度急剧下挫，但随后很快探底回升；黄金则相继遭到巨量买单与卖单打压，上演刺激“过上车”行情；原油也上蹿下跳，让人唏嘘不已。
因美国人减少对服装和其它商品的采购，美国7月零售销售意外持平，直指消费者支出放缓，可能令第三季经济增长加速的预期降温。
美国商务部公布的数据显示，美国7月零售销售持平，预期增长0.4%，前值修正为增长0.8%。
7月，扣除汽车、汽油、建筑材料和食品服务的核心零售销售仍持平，6月为增长0.5%。
核心零售销售数据与国内生产总值(GDP)中的消费者支出部分的关联性最紧密。经济学家原本预计上月整体零售销售增长0.4%，核心销售上升0.3%。
华尔街日报(博客,微博)称，美国7月零售销售不及预期，这将成为美国今年下半年经济增速的潜在阻碍。
路透社评论指出，此次数据不及预期，主要因美国人减少衣服和其他物品的购买量，表明消费支出已有所放缓，这或使第三季度经济增速预期承压；尽管此次数据不佳，但由于就业市场表现强劲，房价和股市都有所上扬，仍足以对消费支出构成支撑。
与此同时，因服务业和能源商品成本下降，7月生产者物价录得近一年来的最大跌幅。消费者支出冷却下来，通胀温和，暗示尽管就业市场强劲，美联储可能不会很快升息。
美国劳工部公布的数据显示，美国7月PPI月率下跌0.4%，为今年3月以来首次下滑，并创下去年9月以来最大单月跌幅，预期增长0.1%，前值增长0.5%。
路透称，因能源产品及服务业价格持续下跌，及美元进一步走强，都对7月生产者物价数据造成拖累，表明当前美国整体的通胀环境都较为低迷，使得美联储加息面临相当的挑战。
有市场人士指出，作为通胀前瞻指标之一，今天PPI的意外疲软，无疑将使得美联储2%的通胀目标受到挑战。
“美联储把消费者支出看成是经济活动的重中之重，这份报告是9月升息的又一个障碍，”RDQ Economics首席经济学家John Ryding称。
弱于预期的数据发布后，美债走高，美元兑一篮子货币下跌，美股走低，非美货币与金油则趁机飙升。不过，随后走势很快发生发生戏剧性的转变，美元指数很快探底回升，金银回吐全部涨幅转而下跌，油价也一度受贝克休斯活跃钻井数大增拖累而回吐涨幅。
美元指数一度短线重挫至95.25，为6月23日以来的最低水平，随后收复部分涨幅回升至95.69附近交投。
现货黄金短线一度大涨逾10美元，涨幅超过1.3%，最高触及1355.80美元/盎司，但因美元回暖，随后回吐日内全部涨幅，至1337美元/盎司附近交投。金价在意外持平的美国7月零售销售数据发布后跳涨逾1%后，投资者锁定利润。
现货白银一度上涨1%，刷新日高至20.22美元/盎司，但随后很快抹平全部涨幅转而下跌，跌破20美元/盎司关口，至19.70美元/盎司附近交投。
据报道，COMEX最活跃12月黄金期货合约在北京时间13日凌晨00:48一分钟内成交量达6244手，大笔卖单砸盘令现货金价重挫跌破1340美元/盎司。
而日内稍早，零售销售数据公布后大量买单涌现，一度促使黄金标上逾10美元。COMEX最活跃12月黄金期货合约在北京时间20:30一分钟内成交量达6045手，大量买单推升现货金价劲涨12美元。
“中长期投资大户获利回吐带来抛售，令金价回吐今日涨幅，因过去数周金市横盘令许多投资者将资金部署在其它市场。”BMO Capital Markets基本和贵金属交易董事Tai Wong称。
“价格突破上行有了新动力(310328,基金吧)，即美元疲弱和美国低于预期的数据，进一步阻止了美联储采取行动，”丹麦盛宝银行(Saxo Bank)高级经理Ole Hansen称。
WTI原油一度突破44美元/桶关口，刷新日高至44.57美元/桶，日内涨幅达逾2%。不过，活跃钻井数公布后美油布油短线下跌近0.70美元，分别触及43.84美元/桶和46.32美元/桶低位。
美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五公布的数据显示，截至2016年8月12日当周美国石油活跃钻井数增加15座至396座，为连续第七周增长，同时触及2月26日以来最高水平，过去11周内有10周录得增长。
知名金融博客Zerohedge点评称，美国石油钻井总数自从今年5月份录得316口的低谷之后，过去的11周当中有10周都在增加；本周更是增长15口创2015年12月以来最大单周增幅，因此数据后WTI和布油均部分回吐了早前的涨幅。
摩根士丹利分析师Ashley Petersen本周稍早表示，尽管近日油价出现反弹，但预计未来1-3个月油价将进一步走低，且市场的期货溢价将走宽；油价的下一个目标可能看向每桶35美元。
今日的数据出炉之后，美国纽约联储将美国第三季度GDP预期下调0.2个百分点，至增长2.4%。亚特兰大联储GDPNow模型将美国第三季度GDP增速预期从3.7%下修至3.5%。
Think Markets首席市场分析师Naeem Aslam表示：“7月零售销售（除汽车）增长更低，我们认为零售销售数据真实地反映了消费者支出，而今日的数据告诉我们消费非常缓慢。该数据将对三季度开始产生影响。”
美联储去年12月进行了近10年来的首次升息。尽管周四的一项路透调查显示，大部分经济学家预计12月会再次升息，但金融市场当前预计明年才会升息。
路透称，美国联邦基金期货利率显示交易员预期美联储9月加息概率为17%，美国联邦基金期货利率显示交易员预期美联储12月加息概率为43%，此前预期为47%。
据彭博，美国联邦基金期货价格显示2017年3月左右加息的概率为50/50。
BMO Global Asset Management高级投资策略分析师Jon Adams表示：“这些数据发布前，对联邦基金利率的预期是12月份加息和不加息概率各占一半，但现在交易员定价美联储直到明年五月份才会加息。”
道明证券指出，7月零售销售不变显示，美国第三季经济开局“立足不稳”；预计美联储在零售数据发布后仍将坚持耐心的立场。
Seaport Global Holdings执行总裁Tom di Galoma在电子邮件中指出，“基于PPI和零售销售数据，当前所有迹象看似表明美联储今年加息已明显离开台面。”
不过，有经济预测界“菲尔普斯”之称的High Frequency Economics首席美国经济学家Jim O'Sullivan近日表示，强劲的劳动力市场将迫使美联储加息。MarketWatch近日报道援引O'Sullivan的观点称，因劳动力市场日益紧俏导致工资上升，美联储在接下来几个月里将感到更多加息压力。
O'Sullivan表示：“我们已经开始看到工资数字加速（上涨），还有核心通胀……这符合接近充分就业的观点。”
据外媒报道，经通胀因素调整后，6月美国平均时薪环比上升0.1%。从历史数据来看，美国平均时薪自2015年初以来一直稳步增加。经季节性因素调整后，美国6月份消费者价格指数（CPI）较前月上升0.2%。此前，5月和4月CPI环比分别上升0.2%和0.4%。6月核心CPI较前月也上升0.2%。
O'Sullivan表示，近期美国经济增速令人失望，但劳动力市场却继续改善，大量工作岗位被创造出来。虽然美联储对疲弱的GDP增速不满意，但GDP并不像低失业率和稳定的通胀那样是美联储首要看中的指标。
O'Sullivan预计，美联储下次加息最可能的时间是今年12月份。
有“美联储通讯社”之称的《华尔街日报》记者Jon Hilsenrath周二(8月9日)也撰文称，由于在最近几次美联储声明之后美元相对走软，这给美联储更多的喘息空间，暗示加息可能要比市场预期要更加早(目前金融市场预计美联储要等到2017年才会加息)。
Hilsenrath指出，在美联储去年12月加息之前的一年半时间内，美元兑一揽子货币上涨超过25%。与此形成对比，今年迄今美元指数下挫近4%，这一点引发关注。在美联储官员们评估是否在未来数月内上调短期利率之际，美元相对走软给他们少了一个担忧的理由。
Hilsenrath写道：“假如美元汇率继续走强，则将令美联储加息面临更加困难。通过推低进口物价，强势的美元汇率会阻碍美联储实现其有关推高通胀至2%目标的实现。同时，强势美元也会通过抑制出口来损害经济增长和就业。而汇率走软则会起到相反的效果，从而在官员们考虑加息时机之际，缓解对经济增长和通胀面临的不利因素的担忧。”
Hilsenrath总结称：“其它央行正在放宽货币政策，但与去年12月加息前美元大幅飙升形成对比，美元升势似乎已经去停滞。假如美联储官员们对整体经济环境支持加息抱有信心的话，这将令他们更加容易地实施加息行动。”
北京时间02:12，美指报95.69，现货黄金报1337.46美元/盎司，现货白银报19.75美元/盎司，美国WTI原油期货价格报44.39美元/桶，布伦特原油期货价格报46.82美元/桶。
