方正中期：铁矿石或承压震荡 防范资金增减异动

　　期货：铁矿石1609周二夜盘下跌，收364.5(-5)，总减仓5.9万余手，成交量减少。前十名资金流向：昨日多头多分散减仓，持仓量减少，集中度微调；空头多分散减仓，持仓量减少，集中度下降；多头持仓集中度较高。节前高位资金抛压力度较弱，部分多头主动大幅减仓，资金支撑仍较强，盘面承压震荡调整；短期或承压震荡波动，注意360-370区资金集中增减主动性，防范资金增减仓大波动。

　　现货：本周二全国42个港口铁矿石库存10058万吨，较上周五下降37万吨。全国42个港口日疏港量256.1万吨，较上周五上涨2.9万吨。港口61.5%PB粉报价(湿吨)上调为主：曹妃甸375(+10)，连云港(601008,股吧)375(+10)，日照港(600017,股吧)375(+10)。7月新加坡掉期48.42(微调)(美元/吨)、普氏62%铁矿石指数53.15$(+1.45)，BDI指数(航运)上涨。当前主流内矿持稳为主，市场成交略好转，钢厂采购量微增；因近期到港资源减少，港口库存总量下降明显、但仍维持高位，节前钢厂提货积极性增加。

　　宏观及外盘因素:降幅意外扩大，中国外储降至2011年底以来新低。央行对14家金融机构开展MLF操作，释放2080亿流动性。世行将今年全球经济增长预期由2.9%下调至2.4%。中美战略经济对话：产能过剩是全球性问题，中向美开放RQFII制度。EIA上调原油预期价，美油一年来首破50美元。欧元区一季度GDP增速创一年新高。昨夜：美股下跌，美元指数震荡微调，原油大涨，黄金震荡微涨，美铜大跌，今日钢铁产业品种或承压波动。

　　简要策略：铁矿石1609或承压震荡波动，注意360-370区资金集中增减主动性，防范资金增减仓大波动；波段操作：平仓观望，若367-380区承压弱势回落则做空，若355-360区支撑较强可平空做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：做空15%资金仓位，突破367平仓，若367-380区承压弱势回落则做空，若355-360区支撑较强可平空做多。

　　策略分析：当前受建材强势影响，资金支撑较强，高位区资金抛压下降，或有上冲高位承压震荡大波动，需防范压力区资金打压及减仓极端波动，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响。操作上压力区高位承压弱势回落时逢高做空,支撑区若支撑较强可做多,区间震荡操作对待，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：周三公布5月进出口数据，周四公布5月CPI、PPI数据，周五公布5月货币供应数据，周日公布工业及固定资产投资数据。周四至周日：端午节及假期休市，节前提防大幅波动，轻仓操作。8日当晚不进行连续交易。第三次中东欧国家地方领导人会议将于6月16日至20日在唐山市举办。为保障会议期间空气质量，唐山自6月8日零时起，启动Ⅲ级黄色预警响应，实施限产减产，减少污染物排放。建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情，对相关策略有兴趣者欢迎交流。